Одарённый боец кунг-фу Ли Фун, пережив трагедию, покидает Пекин и переезжает в Нью-Йорк с матерью. Разрыв с привычной жизнью и боевыми искусствами даётся ему тяжело. В школе он встречает Мию и её отца Виктора, некогда известного боксёра.

В городке Дерри (штат Мэн) один за другим пропадают дети. Несколько ребят, пытаясь разобраться в происходящем, сталкиваются не только с местными задирами‑хулиганами, но и с куда более жуткой угрозой — клоуном Пеннивайзом. Этот зловещий монстр